Murobaha

Murobaha nima?

Murobaha (arabcha: مرابحة) — tannarx ustiga asoslangan savdo: moliyalashtiruvchi mijoz xohlagan aktivni — uy, avtomobil, jihoz yoki savdo molini — sotib olib, uni mijozga oshkor qilingan foyda ustamasini o'z ichiga olgan narxda qayta sotadi. Mijoz odatda kelishilgan muddat davomida qat'iy to'lovlar bilan bo'lib-bo'lib qaytaradi. Moliyalashtiruvchi qarzga foiz hisoblash o'rniga aktivning haqiqiy savdosidan foyda olgani uchun, murobaha eng keng qo'llaniladigan Shariatga mos moliyalashtirish tuzilmalaridan biridir.

So'z arabcha r-b-h (ر-ب-ح) o'zagidan kelib chiqqan bo'lib, «foyda» yoki «daromad» ma'nosini beradi. Murobahaning belgilovchi xususiyati — shaffoflik: sotuvchi asl tannarx va ustamani oshkor qilishi shart, shunda xaridor moliyalashtiruvchi qancha foyda olayotganini aniq biladi.

Murobaha qanday ishlaydi

Odatdagi bitimda mijoz o'zi xohlagan aktivni aniqlaydi. Moliyalashtiruvchi uni sotib oladi va egalik qiladi — hatto qisqa muddatga bo'lsa-da — so'ngra uni mijozga tannarx ustiga kelishilgan foyda qo'shib sotadi. Umumiy narx boshidanoq qat'iy belgilanadi va to'lov qancha vaqt olishidan qat'i nazar o'zgarmaydi.

Bu egalik bosqichi muhim ahamiyatga ega. Savdoning haqiqiy bo'lishi uchun moliyalashtiruvchi qayta sotishdan oldin aktivga haqiqatan ham egalik qilishi va, hatto bir lahzaga bo'lsa-da, egalik qilish xavfini o'z zimmasiga olishi shart. Haqiqiy egalik va xavfni chetlab o'tadigan kelishuv yashirin kreditga yaqinroq bo'lib, olimlar buni rad etadilar.

Haqiqiy murobaha uchun asosiy shartlar

Murobaha Shariatga mos bo'lishi uchun bir necha shart bajarilishi kerak:

• Haqiqiy aktiv — Sotilayotgan moddiy, aniqlanadigan aktiv bo'lishi shart — foizga qarzga berilgan pul emas.
• Haqiqiy egalik — Moliyalashtiruvchi aktivni mijozga sotishdan oldin unga egalik qilishi va uning xavfini o'z zimmasiga olishi shart.
• Oshkor qilingan tannarx va ustama — Asl narx va foyda ustamasi xaridorga shaffof bo'lishi shart.
• Qat'iy narx — Kelishilgandan so'ng umumiy narx oshmasligi kerak — kechikkan to'lov foiz vazifasini bajaradigan qo'shimcha to'lovlarni keltirib chiqarmasligi shart.

Murobaha qayerda qo'llaniladi

Murobaha kundalik islomiy moliyaning katta qismini tashkil etadi:

• Uy-joy moliyalashtirishi — bank mulkni sotib olib, uni sizga ustama bilan qayta sotadigan Home Purchase Plans (uy sotib olish rejalari).
• Avtomobil moliyalashtirishi — moliyalashtiruvchi transport vositasini sotib olib, uni sizga bo'lib-bo'lib sotadi.
• Savdo va biznes moliyalashtirishi — import qiluvchilar va korxonalar tovar zaxirasi yoki jihozlarni moliyalashtiradi.
• Shaxsiy aktiv moliyalashtirishi — mashina yoki texnologiya kabi aniq xaridlarni moliyalashtirish.

Boshqa halol tuzilmalar — ijara (lizing), mudoraba va musharaka (sheriklik) — vaziyatga qarab murobaha bilan birga qo'llaniladi.

Keng tarqalgan tanqidlar va noto'g'ri tasavvurlar

• «Bu qo'shimcha bosqichlar bilan to'liq foizning o'zi.» Tanqidchilar ustama foiz stavkasiga o'xshaydi, deb ta'kidlaydilar. Murobahaga ruxsat beradigan olimlar farqni ta'kidlaydilar: moliyalashtiruvchi egalik xavfini o'z zimmasiga olgan holatda, egalik qilinadigan aktivning haqiqiy savdosi pulni foizga qarzga berishdan tuzilishi jihatidan tubdan farq qiladi. Haqiqiylik tuzilmaning nomi bilan emas, balki haqiqiy bo'lishiga bog'liq.
• «Narx an'anaviy stavkaga bog'lab kuzatiladi, demak bu ribo bo'lsa kerak.» Ustamani hisoblash uchun an'anaviy stavkani mezon sifatida ishlatish bahsli. Ko'p olimlar shartnoma savdo bo'lib qolar ekan, buni narxlash uchun mezon sifatida ruxsat etadi; boshqalari undan tiyilishni maslahat beradi. Haqiqiylikni mezon emas, balki asosiy shartnoma belgilaydi.
• «Murobaha moliyalashtirishning yagona halol usuli.» Bu unday emas. Murobaha aktivlarni sotib olishga mos keladi, biroq sheriklik tuzilmalari (musharaka, mudoraba) va lizing (ijara) ko'pincha munosibroq bo'lib, xavfni baham ko'rish idealiga yaqinroq deb qaraladi.

Bu siz uchun nimani anglatadi

Agar siz uy, avtomobil yoki biznes aktivini moliyalashtirayotgan bo'lsangiz va ribodan qochmoqchi bo'lsangiz, murobaha eng qulay halol variantlardan biri bo'lib — islom banklari va moliya provayderlari tomonidan keng taklif qilinadi. Asosiysi — tuzilma haqiqiy ekanligini tekshirish: moliyalashtiruvchi aktivni sizga sotishdan oldin uni haqiqatan ham sotib olib, egalik qilishi, tannarx va ustama esa shaffof bo'lishi kerak.

Murobaha taklifini ba'zi olimlar afzalroq deb biladigan kamayib boruvchi musharaka kabi sheriklikka asoslangan alternativalar bilan solishtirish foydali. To'g'ri tanlov aktivga, muddatga va shaxsiy holatlaringizga bog'liq.

Bu sahifa ta'lim maqsadida tayyorlangan. Aniq vaziyatlardagi majburiy hukmlar uchun sertifikatlangan islom olimi bilan maslahatlashing.